ETP攻略

ETP介绍

ETP (Exchange Traded Products) 是通过加倍做多或加倍做空数字资产,获得多倍盈利或亏损的现货杠杆产品。例如,BTC每上涨1%,BTC*3净值上涨3%,BTC*(-3) 净值下跌3%,BTC*(-1) 净值下跌1%。与杠杆交易或合约不同的是,用户不需抵押物也无需担保资产,但该产品波动幅度较大,请谨慎持有。

两句话了解ETP
  • 与现货相比,同等资产3倍盈利

每个ETP产品背后都对应了一篮子火币现货杠杆持仓。例如,BTC*3对应是通过现货杠杆3倍做多BTC;用户购买1份BTC*3/USDT,系统底层会对应3份资产的现货杠杆BTC/USDT做多仓位,从而在单边上涨行情中实现3倍盈利。

注:ETP更适合于单边市场走势,在震荡行情中可能会面临净值磨损,在日内波动剧烈时净值损失可能会更多,因此需要谨慎持有。

  • 系统自动调仓机制

以BTC*3/USDT为例,系统通过每日调仓,对ETP底层对应的现货杠杆仓位进行盈利加仓、亏损减仓。从而保证用户BTC*3/USDT对应的底层资产头寸始终处于3倍杠杆状态;

ETP分为定时调仓和不定时调仓两种,其中定时调仓是指平台会在每日固定时点进行仓位的再平衡管理,用来保证ETP每日日初都处于约定倍数杠杆;不定时调仓是指在日内ETP的实际杠杆倍数超过一定水平时的临时调仓,调仓之后处于约定倍数杠杆。

 

延伸阅读:

在不同行情下ETP产品表现如何,以下分情况举例:

  1. 放大盈亏

假设以BTC为例,如果BTC上涨5%,那么BTC*3将产生15%的盈利,详情可参照下表:

 

BTC的涨跌幅

BTC*3净值涨跌幅

BTC*(-3)净值涨跌幅

BTC*(-1)净值涨跌幅

10.00%

30.00%

-30.00%

-10.00%

5.00%

15.00%

-15.00%

-5.00%

-5.00%

-15.00%

15.00%

5.00%

-10.00%

-30.00%

30.00%

10.00%

  1. 单边行情,涨得更多,跌得更少

以BTC为例,假设BTC每天上涨5%,则3天后累计涨幅[1]为15.76%,BTC*3净值累计涨幅为52.09%,BTC*(-3) 净值累计跌幅为-38.59%,BTC*(-1) 净值累计跌幅为-14.26%。详情可参照下表:

 

 

BTC的涨跌幅

BTC*3净值涨跌幅

BTC*(-3)净值涨跌幅

BTC*(-1)净值涨跌幅

第一天

5%

15%

-15%

-5%

第二天

5%

15%

-15%

-5%

第三天

5%

15%

-15%

-5%

累计涨跌幅

15.76%

52.09%

-38.59%

-14.26%

  1. 震荡行情,产生磨损

在震荡行情下,假如BTC在4天内的涨跌幅分别为5%、-5%、5%、-5%,累计涨跌幅为-0.5%[2],BTC*3净值的累计涨跌幅为-4.45%[3],高于-0.5%*3=-1.5%。因此,在震荡行情下,ETP产品可能会产生净值磨损。

 

 

BTC的涨跌幅

BTC*3净值涨跌幅

BTC*(-3)净值涨跌幅

BTC*(-1)净值涨跌幅

第一天

5%

15%

-15%

-5%

第二天

-5%

-15%

15%

5%

第三天

5%

15%

-15%

-5%

第四天

-5%

-15%

15%

5%

累计涨跌幅

-0.50%

-4.45%

-4.45%

-0.50%

[1] BTC累计涨跌幅=105%^3-1=15.76%

[2] 震荡行情下,BTC累计涨跌幅=105%*95%*105%*95%-1=-0.50%

[3] 震荡行情下,BTC*3净值累计涨跌幅=115%*85%*115%*85%-1=-4.45%

 

温馨提示:

API用户新开通ETP交易需要在网页端或者手机端完成答题后才能交易。

 

风险提示:

ETP 波动幅度较大,由于固有的市场风险、费用、滑点、调仓算法以及任何与 ETP 相关的未知风险,ETP 的净值可能归零或产品下线,请谨慎持有。

 

获得更多ETP知识,请点击下方链接:

身份认证要求:

因当地法律法规等限制,以下国家和地区暂无法交易ETP产品,包括白俄罗斯、缅甸、刚果、古巴、加拿大、中国、中国香港、伊朗、伊拉克、科特迪瓦、日本、利比里亚、朝鲜、苏丹、叙利亚、美国、津巴布韦