Tokenomics para principiantes

Tokenomics es el estudio de la economía de un token. Básicamente, implica estudiar los factores que afectan la oferta y la demanda de un token determinado, pero en realidad, cualquier cosa que cambie el valor de un token es parte de Tokenomics.

Si profundizamos un poco más, se refiere a la calidad de un token y si puede convencer a los usuarios o inversores para que lo adopten, mientras ayuda a construir el ecosistema en torno al proyecto subyacente del token. 

El tema de Tokenomics es vasto y se expande continuamente a medida que los proyectos de token encuentran formas nuevas y más eficientes de desarrollarse. Sin embargo, yoEs una de las cosas más importantes a evaluar antes de invertir en un token. Dado que hay muchos factores y componentes a considerar, es útil familiarizarse con los términos y comenzar a comprender cómo algunos proyectos tienen más posibilidades de éxito que otros. 

Oferta y demanda

Comencemos con el concepto esencial de oferta y demanda. Explica por qué algunas cosas son más valiosas que otras, según la cantidad de esa "cosa" que exista y la cantidad de gente que la desee: el oro es escaso y, por lo tanto, caro, mientras que el agua es abundante y relativamente barata.

A diferencia de las limitaciones naturales, los proyectos criptográficos pueden establecer su propio suministro: un El proyecto puede decidir cuántos tokens crea, si habrá una cantidad máxima, quién obtendrá los tokens y si destruye o crea nuevos tokens con el tiempo.

Debido a la apertura y transparencia de la tecnología blockchain, la información relacionada con las métricas de suministro se hace pública. Aquí están las métricas importantes relacionadas con el suministro de un token y algunos ejemplos de cómo impactan el valor de un token;

Suministro circulante: la cantidad de tokens que circulan actualmente en el mercado que pueden ser propiedad y comercializados por los participantes del mercado.  

Esto puede ser controlado por el proyecto. Por ejemplo, si el proyecto (X) planea producir 100 mil millones de tokens, podría optar por lanzar solo la mitad de los tokens al momento del lanzamiento. Si hay 50 mil millones de tokens circulando actualmente, el proyecto puede optar por sangrar gradualmente los tokens restantes en circulación durante un período de tiempo y siguiendo su plan de Tokenomics. El plan está diseñado para incentivar diferentes comportamientos, generalmente relacionados con el uso, la validación y el marketing de la plataforma.

Suministro total:el número total de tokens en circulación menos el fichas quemadas (retirado de la circulación).  

Incluye tanto el suministro disponible públicamente (en circulación) como los tokens bloqueados a través de otros medios. Los ejemplos de tokens bloqueados incluyen apuestas, agricultura o aquellos en poder de fundadores o primeros inversores cuya venta está restringida durante un período de tiempo. 

Suministro máximo:el número máximo teórico de tokens que pueden existir. 

Bitcoin es un buen ejemplo. El inventor Satoshi Nakamoto limitó la cantidad de Bitcoin a 21 millones. El objetivo era la escasez simbólica y el control de la inflación, que potencialmente surgiría de un suministro ilimitado de Bitcoin.

Tapa del mercado: el valor de mercado total de la oferta circulante de un token. 

Puede calcular la capitalización de mercado multiplicando el precio actual por la oferta circulante. La capitalización de mercado no afecta directamente el precio de un token, pero refleja el valor percibido de un proyecto a los ojos de un inversor. Con el tiempo, esto puede aumentar el precio. La capitalización de mercado puede indicar el potencial de crecimiento de un token y si es seguro comprar en comparación con otros.

Capitalización de mercado completamente diluida: la capitalización de mercado de un token si la oferta máxima estuviera en circulación. 

Puede ser un buen indicador para los inversores a largo plazo: les permite juzgar mejor si el valor de un proyecto es razonable o no. por ejemplo, unn una capitalización de mercado extremadamente alta completamente diluida significa que habrá muchas más fichas en circulación.

Análisis de tokens

Puede analizar cómo el precio de un token puede verse afectado por una métrica individual o por una combinación de factores. Por ejemplo, si un proyecto tiene una oferta circulante escasa pero tiene una gran demanda, el precio sin duda aumentará. Alternativamente, si la oferta máxima es grande y el proyecto lanza constantemente nuevos tokens en circulación, contrarrestaría la alta demanda y limitaría el potencial alcista del precio. 

El lado de la demanda de esta fórmula proviene del lado de los usuarios. La demanda se refiere a cuántos usuarios quieren comprar los tokens. No está controlado directamente por el proyecto o parte de Tokenomics per se, pero puede ayudarlo a comprender la totalidad de la estructura de precios del token. Por ejemplo, un proyecto puede aumentar su demanda al tener un producto de resolución de problemas, una comunidad leal, emocionantes campañas de marketing y al proporcionar otras características que aumentan la interacción del usuario.

Recuerde, ningún proyecto es perfecto. Requiere un enfoque holístico de la investigación seguido de una decisión informada. Verificar ¿Qué token debería comprar? Investigación básica de cifrado y ¿De dónde obtienen las criptomonedas su valor? para ampliar aún más su investigación.

¿Inflar o desinflar? Esa es la pregunta

Una ficha puede ser inflacionaria o deflacionaria. Si la oferta circulante neta de una ficha aumenta con el tiempo, la ficha es inflacionaria. Si disminuye con el tiempo, es deflacionario. Puede averiguar si un proyecto es inflacionario o deflacionario averiguando si el proyecto está produciendo más fichas de las que está quitando de la circulación.

Además, si el token tiene un suministro máximo, se vuelve deflacionario por defecto. En Finanzas descentralizadas (Defi), los tokens a veces están diseñados a propósito para ser inflacionarios con el fin de pagar altos APY (rendimientos porcentuales anuales), mientras que otros proyectos pueden esforzarse por hacer que sus tokens sean deflacionarios.

En las finanzas tradicionales, la deflación se considera algo malo, ya que significa que los productos están perdiendo su valor. Sin embargo, en criptografía, la deflación generalmente significa que el token subyacente se volverá más valioso con el tiempo. 

Distribución de tokens

Después de comprender la economía básica de un token, es posible que desee averiguar cómo un proyecto distribuyó sus tokens en primer lugar, quién tiene los tokens y cuántos se mantienen. Al hacer esto, puede asegurarse de que el proyecto no sea una estafa, que sea justo para los partidarios y que tenga los recursos necesarios para el desarrollo futuro del proyecto.

Supongamos que un proyecto asigna una cantidad significativa de tokens a fundadores, miembros del equipo o primeros inversores tras su lanzamiento. Esto otorgaría el control mayoritario a un pequeño subconjunto de personas, lo que significa que el precio de un token podría manipularse fácilmente.

Algunos proyectos eligen evitar tales asignaciones para mantener un 'lanzamiento justo'. Sin embargo, en la práctica y con el tiempo, todavía es posible que un pequeño grupo de inversores termine con la parte del león.   

Consejos tokenomics

Antes de invertir en un token, al menos debe considerar lo siguiente; 

  1. ¿Cómo se distribuyeron los tokens iniciales y a quién se distribuyeron? - SAlgunas estrategias de distribución de tokens son más justas que otras; por ejemplo, una ICO cerrada solo puede permitir que un círculo cercano de inversores participe en la venta de un token. Por otro lado, los crypto airdrops distribuyen tokens a todos los primeros contribuyentes y usuarios de la plataforma, lo que resulta en un desembolso más amplio de monedas, ¡y es gratis!

  2. ¿Qué porcentaje del suministro total pertenece a las “ballenas”? - Cdiablos si algunas carteras contienen una cantidad significativa de tokens. Estas ballenas pueden afectar fácilmente los precios vendiendo grandes cantidades a la vez.
  3. ¿Qué pasa con las reservas de tokens? - Ccompruebe si el proyecto tiene bloqueos de fichas y descubra más sobre ellos. Busque información relacionada con el desarrollo de proyectos futuros y la distribución futura de tokens.


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